Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое ПИФы и как на них зарабатывать». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФ) — самые распространенные и популярные фонды для инвестирования, поскольку инвесторы имеют возможность в любой рабочий день (если иное не предусмотрено правилами доверительного управления фонда) покупать и погашать инвестиционные паи, получая свои сбережения и инвестиционный доход, если такой доход сформировался в период инвестирования.
Какие типы ПИФов существуют:
Интервальные паевые инвестиционные фонды (ИПИФ) — форма коллективных инвестиций, при которой инвесторы имеют возможность покупать/погашать инвестиционные паи в период (периоды) времени, установленные правилами доверительного управления фонда, например, 2 раза в год. Это зачастую связано с тем, что в состав активов ИПИФ могут входить ценные бумаги, сделки с которыми обладают повышенным риском и потенциально высокой доходностью, и не требуют краткосрочной реализации.
Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) — форма коллективных инвестиций, при которой инвесторы имеют возможность покупать инвестиционные паи на этапе формирования ЗПИФ, а погашать по окончании срока действия правил доверительного управления фонда. При этом правилами доверительного управления ЗПИФ может быть предусмотрена выдача инвестиционных паев после завершения формирования фонда, а также возможность погашения паев в иных случаях. Как правило, ЗПИФ создаются под определенные проекты и на длительный срок.
Куда можно инвестировать деньги?
На самом деле вопрос — куда можно инвестировать деньги, не совсем правильный. Способов куда вложить деньги в 2019 году очень много. Можно вложить в МММ, свой бизнес, покупку машины, в недвижимость, банки, ПиФы, золото, и т.д… Но всех волнует правильная постановка вопроса- Куда выгодно инвестировать деньги!
Перед тем, как я рассмотрю виды действительно выгодных вложений, предлагаю каждому читателю статьи ответить на вопросы: Что такое деньги и откуда они берутся?! Если вы затрудняетесь с ответом, то посмотрите отличный мультфильм, раскрывающий суть вопроса.
Теперь, когда есть понимание, откуда берутся деньги, рассмотрим куда можно выгодно вложить наши деньги.
Если вы планируете выгодно вложить деньги, то наверняка сталкивались с предложением приобрести паи в каких-либо инвестиционных фондах. Демонстрируемые при этом цифры впечатляют: до 50% прибыли за 2-3 года. По сравнению с этим доходность банковских вкладов выглядит куда скромнее – всего 6-7% годовых. Однако прежде чем расставаться со своими кровными, выясните, что такое ПИФ, и какое отношение к нему имеет банк.
Паевые инвестфонды упрощенно можно рассматривать как копилку, общий кошелек, сейф, куда клиенты складывают свои активы: деньги, акции, облигации, недвижимость, доли в компаниях. Получившееся в результате имущество оценивают и условно делят на части, называемые паями. Вступление в фонд означает приобретение некоторого количества таких паев, в подтверждение чего инвестору выдается ценная бумага (сертификат).
Имуществом ПИФа распоряжается управляющая компания (УК). Именно она решает, кому и на каких условиях сдавать в аренду имущество, когда покупать и продавать ценные бумаги, в каких банках размещать денежные средства, кому и под какой процент выдавать займы. От квалификации специалистов УК зависит, насколько прибыльными будут ваши инвестиции в ПИФ. Понять, как это работает, можно на следующем примере.
ПИФы вполне можно рассматривать как замену привычных банковских депозитов. Реально получить примерно ту же надежность, но в 1,5-2 раза большую прибыльность. При этом вы не будете ограничены во времени покупки и продажи паев фонда. Единственная сложность – выбор, но и этот вопрос решается просто. БКС предлагает выгодные ПИФы с высокой доходностью.
Что касается ETF, то это также неплохой вариант для инвестирования без завышенных рисков. Покупать их акции можно через брокера, реально получить доходность на уровне 8-10% годовых. В рамках одной статьи сложно охватить все вопросы, связанные с вложением в ПИФы и ETF. На все оставшиеся вопросы с радостью отвечу в комментариях.
На этом прощаюсь с вами, до скорой встречи. И не забудьте подписаться на обновления блога, так вы в числе первых будете узнавать о выходе очередной статьи.
Почему стоит вкладывать в паевые инвестиционные фонды
Чтобы понять, почему стоит вкладывать средства в ПИФы, необходимо отметить их основные преимущества.
- Во-первых, это качественное управление капиталом. Многие инвесторы не имеют профессиональных знаний и умений, чтобы самостоятельно функционировать на финансовых рынках. А в инвестиционных фондах работают высококачественные профессионалы. Инвестору остаётся только проанализировать риск вкладываемых средств, а затем следить за изменением стоимости пая.
- Во-вторых, инвестор может использовать пай в качестве залога или передать по наследству.
- В-третьих, денежные средства можно получить в любой момент (однако, эксперты рекомендуют ориентироваться на строки инвестиций от 3-х лет).
- Четыре — это низкий порог входа.
- Пять: прозрачная инфраструктура инвестиций: вклады пайщиков хранятся в специализированном депозитарии, отдельно от денег УК.
- Шесть: жёсткое законодательное регулирование.
- Семь: не требуется никаких действия с вашей стороны, кроме выбора самого ПИФа.
Cамое выгодное вложение денег в 2022 году
Целью инвестиционных операций является получение дохода в форме процентов или суммы, выраженной в абсолютной разнице между себестоимостью и ценой реализации. Грамотное инвестирование предполагает управление финансовыми процессами и рисками. Одной из ошибок начинающих инвесторов является желание быстрого получения дохода от вложений.
Начинающему инвестору потребуется обеспечить гарантии от утраты средств. Для защиты вложений необходимо учитывать особенности финансовых операций:
- Не участвовать в высокодоходных и одновременно рискованных операциях.
- Избегать инвестиций всех имеющихся средств в одну компании или проект.
- Обозначить лимит финансирования – размер средств, утрата которых не станет значительной для новичка.
- Вкладывать собственные, не заимствованные средства.
- Изучать теорию – основы инвестирования, имеющие отличия для различных инструментов. Для получения знаний можно использовать самообразование, посещение обучающих семинаров на тему: «куда вложить деньги» с выгодой и доходностью.
Изучение рынка позволит правильно оценить ситуацию, определить объект, способ инвестирования и достичь требуемой цели – получить желаемый доход. Начать необходимо с изучения предложений инвестиционного рынка и правил ведения проектов.
Кем создаются и управляются ПИФы
Для этого требуется профессиональный участник фондового рынка, который называется управляющей компанией (УК). Деятельность У К строго контролируется регулятором, в России это ЦБ РФ (см. федеральные законы № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах», № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).
УК создает один или несколько паевых фондов, каждый из которых имеет собственную стратегию. Одни ПИФы более агрессивны, зато их потенциальная доходность может существенно превышать ставки по банковским вкладам. Другие ПИФы более консервативны, и их потенциальная доходность может быть лишь немного выше вкладов, зато динамика стоимости одного пая фонда будет колебаться меньше, чем в случае ПИФов с агрессивными стратегиями.
Наиболее частые виды ценных бумаг, на базе которых формируются стратегии ПИФов
Облигация — долговая ценная бумага, которая выпускается государством, субъектом федерации (например, областью, городом) или компанией.
Покупая облигацию, вы даете в долг стране или фирме. У облигации есть номинал, например 1000 руб., и срок, на который она выпускается, — в эту дату компания или страна погашает выпущенные облигации по 100% от номинала.
В период между выпуском облигаций и погашением вы будете получать проценты за пользование вашими деньгами (они называются купонами).
Если со страной или компанией, которые выпустили облигацию, все хорошо, то вы точно знаете, когда и сколько получите по этому инструменту, поэтому он относится к консервативным. Если компанию или страну настигнут финансовые проблемы, по облигациям нет системы страхования вкладов — вы можете потерять свои вложения. Поэтому тем, кто не готов к риску, следует выбирать облигации самых надежных компаний и стран. Доходность по таким облигациям ниже, но их надежность — выше.
Акции — это доля в бизнесе, то есть это небольшая часть компании. Акции не имеют даты погашения, зато их рост практически неограничен, так как если у компании бизнес идет в гору, то цена акции может за год вырасти на 20% и выше.
Помимо дохода от прироста в цене, вы можете получать по акциям дивиденды — это выплата акционерам компании части прибыли, которую компания заработала. Акции в периоды кризиса могут сильно терять в цене, и нет гарантии, что они восстановятся. Поэтому эти ценные бумаги более рискованные, чем облигации.
Полтора года назад сделав такой разбор мы пришли к выводу: 100 000 рублей — подходящая сумма для того, чтобы начать инвестировать. Но после нескольких лет стабильного роста рынков было страшно заходить на пике, за которым неизбежно (это уже неоднократно доказывала история) следует падение.
Теперь одним страхом стало меньше.
Коллаж: «Секрет фирмы», Unsplash/Ray Mallick, Unsplash License
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.
Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.
ПИФы Сбербанка России – плюсы выбора
Плюсы паевых фондов Сбербанка:
- Доходность выше, чем по банковским депозитам. Соответственно, вкладывать в ПИФы выгоднее.
- Доступность. Открыть ПИФ может каждый желающий. Не обязательно иметь навыки управления и разбираться в акциях и других ценных бумагах, эти функции возлагаются на УК.
- Невысокая цена пая.
- Простота оформления покупки и продажи.
- Разнообразие ПИФов. Здесь стоит не забывать о правиле: чем больше доходность, тем выше риск.
- Безопасность вложений. Этот процесс контролируется на государственном уровне. Деньги пайщиков хранятся в специальном депозитарии.
- Налоги платит сама УК по ставке 13%, декларацию подавать не нужно. Владение паями более трёх лет освобождает доход от налогообложения.
ПИФы vs. ETF. В чем разница?
В реальности, более популярным считается инструмент ETF, нежели старые ПИФы. Если сравнить данные инструменты, какие преимущества у двух методов вложения?
- ETF более ликвидные, и их проще купить. Покупаем через брокерский счет или купить на ИИС, получить налоговую льготу. ПИФы покупаем в офисе УК, через агента.на ИИС купить ПИФ не возможно − это минус.
- ПИФы управляются активно, чаще всего управляющие пытаются обогнать индекс, инвестиционные фонды и биржевые следуют за индексом акций.
- Комиссии − у ПИФа 3-5% не считая надбавок и скидок, у ETF показатели ниже менее 1%, без дополнительных сюрпризов.
- ПИФы имеют дурную привычку внезапно изменять инвестиционный регламент, в результате чего деньги направляются в другие активы, при этом инвесторы даже про это не знаю. В ETF такого нет.
Многие считают, что этот инструмент устаревший. Если речь идет о вложении средств в биржевые инструменты, здесь на поверхности лежит две альтернативы:
- ETF, и, как правило, более выгодный вариант;
- приобретение различных активов акций, облигаций на ИИС для долгосрочного вложения, собственными силами для получения налогового вычета. Сделать это под силу каждому, главное навыки и опыт.
Когда ПИФы выгодны? Если вы присматриваетесь к недвижимости, этот инструмент будет уникальным, это своего рода аналог американским рейтам.
- Более высокие риски в сравнении с депозитами, (средства на депозитах до определенного уровня защищены государственным страхованием) или высокорейтинговыми облигациями.
- Риски связанные с выбором ПИФа и управляющей компании.
- Рыночные риски, зависимость от колебания цен на фондовом рынке.
- Дополнительные расходы, связанные с деятельностью фонда, например, оформление и хранение инвестиционных сертификатов.
- Обязательное вознаграждение управляющей компании (даже если фонд несет убытки).
- Скидки и надбавки, которые вводит УК для компенсации расходов связанных с выдачей или погашением паев.
- Существование некоторых законодательных ограничений на покупку определенных видов акций и облигаций (например, портфель должен состоять из ценных бумаг более чем семи различных компаний).
Также Федеральная Служба по Фондовым Рынкам (ФСРФ) требует соблюдать структуру активов фонда даже при падении цен на акции и облигации. Это не позволяет ПИФам во время падения рынка ценных бумаг продавать все дешевеющие активы.
Поэтому, чтобы грамотно вложить в ПИФы свой капитал стоит изучать информацию о различных инвестиционных фондах и тщательно выбирать управляющую компанию. Желательно чтобы это была известная компания, с хорошей репутацией и работающая на рынке более 2-3 лет. И, конечно, такое вложение лучше рассматривать как долгосрочные инвестиции сроком на 5-10 и даже более лет.
Современные технологии и развитие финансового рынка позволяют любому россиянину стать инвестором и владельцем пакета акций. Для этого требуется немногое – доступ в интернет, небольшая сумма сбережений и желание получить доход больше, чем по банковским вкладам. Уверенные в своих знаниях и навыках инвесторы могут самостоятельно управлять средствами, приобретая пакеты акций, для новичков существуют ПИФы – паевые фонды, где вопросами вложения средств занимаются специалисты.
Доход от вложений в акции может быть весьма высоким, но при этом стоит понимать, что риски в этом случае также существенно возрастают. Поэтому необходимо трезво рассчитывать свои силы и возможности, внимательно выбирать фонд или компанию и хладнокровно подходить к вопросу возможных потерь. Стоит помнить, что в краткосрочном периоде такие вложения (в особенности при пассивном управлении) очень редко приносят значимый доход и ориентироваться в своих ожиданиях на срок не менее 6 месяцев.