Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Срок выплаты дивидендов газпрома в 2023 году». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Минфин заявил, что требование к госкомпаниям выплачивать 50% от чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов остается. Однако в ведомстве подчеркнули, что могут быть отдельные послабления в зависимости от отрасли.
Кто заплатит дивиденды в 2023-м?
Нефтедобытчики, вероятно, сохранят прежний уровень выплат в следующем году, так как в 2022 году их прибыль будет рекордной.
Из-за того, что Газпром на этот раз выплатил рекордные дивиденды, скорее всего, правительство закладывает в будущий бюджет снижение выплат именно от этой компании. Произойдет ли это в результате уменьшения прибыли компании от поставок газа в этом году, или же правительство снова введет надбавку к НДПИ — вопрос пока открытый.
Наиболее сложная ситуация остается в банковском секторе: Сбер и ВТБ, вероятно, будут адаптироваться к новым условиям и не решатся выплачивать дивиденды в столь сложное время.
А вот алмазодобывающая Алроса может вернуться к выплатам акционерам. В этом году западные санкции не затронули ее напрямую: летом компания практически полностью восстановила экспорт, который упал в феврале. А в августе Алроса продавала алмазы на сумму $250 млн в месяц — всего на $50–100 млн меньше, чем до начала спецоперации.
Стоимость акций Газпром
Газпром история котировок акций
Газпром прибыль на акцию
Дивиденды Газпрома в 2022 году, прогноз
| Прогнозируемые дивиденды (в июле 2023) |
Дата прогноза | Автор | Краткий обзор |
|---|---|---|---|
| ? руб. | 22 июня 2022 | Сергей Дроздов | Финансовый аналитик Сергей Дроздов отмечает, что дивиденды Газпрома в следующем году могут быть под вопросом из-за нестабильной геополитической ситуации. Необходимо дождаться конкретики от компании. |
| 69 руб. | 22 июня 2022 | ФГ «Финам» | Аналитик ФГ «Финам» отмечает, что прогноз сделан уже с учетом повышенного НДПИ. Увеличенный налог уменьшил потенциальный дивиденд Газрома за 2022 год на 7 руб. |
Цены на газ, где потолок?
Нет ничего более волатильного, чем цены на природный газ за последний год: +400%, затем -75%, и это всё может быть в рамках одной недели. Любая политическая новость, как приостановка на плановые работы на трубопроводе «Газпрома», газ в моменте +20%. Задержали турбину в Германии — не беда, еще +50%.
Произошёл взрыв на Freeport LNG, +30%. В общем, тем кто торгуют фьючерсами на газ, в этом году очень весело. Настоящие американские горки, «разденут» депозиты всех и каждого.
Стоимость газа
При таких ценах на природный газ финансовые результаты за 3 и 4 квартал по «Газпрому» будут по моей оценке на ~ 15-20% ниже чем за 1 полугодие. Основную роль сыграет сильный рубль, и если МинФин с ЦБ не реализуют план по покупке резервной валюты на 70 млрд $, то курс выше 60 за доллар мы не увидим, а для экспортёров это очень невыгодный курс. Возможно у нас к концу года наладится параллельный импорт, хотя данный сценарий тоже в подвешенном состояние, поэтому вся надежда на МинФин и ЦБ.
Вообще забавно, как Америка с полным хладнокровием относится к своим гражданам и делает деньги, пока в США рекордная инфляция, экспорт нефти, нефтепродуктов и СПГ в Европу на рекордном уровне. Правильно, ведь сальдо торгового баланса надо же как то делать положительным, а то дефицит рекордный за десятилетия.
График. Экспорт нефти и нефтепродуктов из США.
Цены на американский газ тоже на уровнях 2008 года и есть все шансы протестировать цены в 11-12$. Конечно, при таких ценах инфляция абсолютно никуда не денется, а будет оставаться на уровне ~9%.
Цена на Американский газ
Во всей это ситуации хуже всего производителям электроэнергии в Европе. Цены за мегаватт в зависимости от страны выросли в 5-7 раз с начала года.
Стоимость Мегаватта в час в Германии.
Что делать нынешним инвесторам в акции Газпрома?
Те, кто планирует на сегодняшний день приобрести активы, следует рассчитывать на долгосрочную стратегию «купил и держи», либо на краткосрочное держание, в пределах одного квартала.
При этом следует сразу определиться, какой процент займут активы в общем портфеле и приобрести их по максимально низкой цене.
В вопросе играет роль ситуация с пандемией. При ее стабилизации и при отсутствии рецессии в США есть смысл держать бумаги в долгосрочной перспективе.
Для тех, кто уже владеет, предлагается следующая стратегия: продать половину при стоимости более 250, оставшуюся оставить до получения дивидендов. В целом нецелесообразно все продавать не дождавшись дивидендов, так как даже в самом худшем случае они могут частично компенсировать просадку.
Налоги на дивиденды — цель обнулить или уменьшить
Инвестор, решивший не продавать акции, получит дивиденды на руки уже очищенные от налога. То есть за минус 13%. Вместо 52 рубля на акцию, до счета дойдет только 45 рублей.
Если я продам акции перед отсечкой, то с одной стороны уйду от дивидендного налогообложения, но одновременно с этим я могу попасть на налоги с продажи ценных бумаг. Акции будут проданы и возникнет какой-то финансовый результат, с которого я должен заплатить налоги. Или нет? Здесь появляется много пространств для налоговых маневров. Вплоть до обнуления возможных налогов. Действовать нужно по ситуации.
Продавая Газпром перед отсечкой, мы уходим от налога на дивиденды, но можем попасть на налог на прибыль с продажи акций.
Какие у нас есть варианты? Три просто отличных и два не очень (но с них тоже можно выжать пользу).
Перспективы нефтегазовой отрасли в 2022 году
Прокачка газа в Европу за последние месяцы снижается как на фоне отказа некоторых стран от новых условий покупки за рубли, так и по чисто техническим причинам, которые затронем ниже.
Снижение экспорта в европейском направлении в 2022 году ожидается на уровне 19 %, что является большим риском ухудшения финансовых показателей Газпрома. Компенсировать убытки должны высокие цены на газ в Европе и переориентация поставок на азиатский рынок. Так, за первое полугодие 2022-го объём поставок в Китай вырос на 63,4% г/г.
По оценкам экспертов, цена на газ в Европе по итогу 2022 года может вырасти до 50 %. Это снова принесёт Газпрому рекордную выручку и сохранит рентабельность компании. Благодаря этому можно покрыть и новые налоговые отчисления, и затраты на инвестиционные программы. Бонусом идёт ожидаемое ослабление курса рубля, что напрямую влияет на финансовые показатели компании.
Последние новости только подтверждают возможный рост цен на газ.
Так, в Норвегии были приостановлены работы месторождений компании Equinor по причине забастовок рабочих нефтегазового сектора. На фоне этого цены на газ в Европе взлетели на 15,5%.
Ещё одна важная новость о том, что в июне поставки сжиженного природного газа (СПГ) из США в Европу превысили поставки из России.
Газпром: мечты не сбываются
Так или иначе, с миноритарными (мелкими) акционерами поступили, мягко говоря, не хорошо. Государство как мажоритарный акционер сначала объявило о выплате дивидендов, а потом отменило их. Тем самым, сначала разогнав цену на акции, а потом обвалив ее, и при этом еще, возможно (это лишь предположение), дважды заработав на инсайдерских сделках.
Самое интересное, что уже после решения ГОСА об отмене дивидендов СМИ опубликовали уточнение о том, что дополнительный налог НДПИ, которым государство решило обложить Газпром, составит не 416 млрд. рублей, а 416 млрд. рублей в месяц на протяжении трех месяцев, то есть, всего 1,248 трлн. рублей — а это как раз 100% суммы, которую планировалось направить на выплату дивидендов.
То есть, государство, вместо того, чтобы честно разделить прибыль Газпрома с миноритарными акционерами 50/50, решило просто забрать все 100% прибыли себе в виде дополнительного налога.
Для государства совершенно не важно, под каким предлогом поступят эти деньги: как дивиденды или как налог. В любом случае они поступят в бюджет.
А все остальные акционеры Газпрома остались и без дивидендов, и с активом, на треть рухнувшим в цене, и с другими российскими активами, которые тоже потеряли в цене, из-за того что Газпром обвалил весь российский рынок. По данным Мосбиржи, акции Газпрома в июне имели в своем портфеле более 30% участников торгов, и эти бумаги занимали первое место по популярности в портфелях частных инвесторов.
Вот такая неприятная ситуация произошла с дивидендами Газпрома в 2022 году. И она наверняка очень сильно подорвала доверие инвесторов к российскому фондовому рынку, тех, которые на нем еще оставались. И особенно тех, кто купил акции ради этих дивидендов. Я просто приведу скрин одного поста на популярном блогосервисе. Думаю, подобных примеров очень-очень много. Без комментариев.
направляет средства на выплату дивидендов в пределах 17,5 до 35%. При расчете суммы, сколько платить, учитывается чистая прибыль согласно годовому финансовому отчету. В соответствии с уставом акционерного общества расчет дивидендов производится только после формирования резервного фонда в полном объеме.
При этом учитываются основополагающие принципы: увеличение капитализации, улучшение инвестиционного фона, соблюдение баланса между развитием компании и получением доходов. Другим важным принципом является прозрачность метода подсчета доходной части в виде дивидендов.
Чистая прибыль распределяется следующим образом:
- дивиденды (не менее 10%);
- инвестиции (от 40 до 75%).
Остальная часть средств распределяется поровну — на инвестиционные цели и дивиденды. Совет директоров АО «Газпром» выносит на рассмотрение собрания акционеров рекомендации о сумме выплат.
Общее собрание акционеров не может увеличивать рекомендованную сумму выплат по дивидендам. Но имеет право решить вопрос о невыплате вознаграждения.
Стоит ли брать акции Газпрома в 2020 году?
Это сложный вопрос. Давайте разбираться.
С одной стороны, Газпром – всё еще мировой лидер по производству и доставке газа. С другой стороны, СПГ намного дешевле и проще в доставке: его можно перевести в танкерах и хранить нужное время, в то время как для российского газа нужны газопроводы.
Катарская компания Qatar Petroleum, являющаяся мировым лидером в производстве СПГ, откровенно демпингует цены и наращивает производство сжиженного газа. К 2025 году Катар нарастит объемы СПГ в 1,5 раза, до 110 млн тонн и до 126 млн тонн к 2027 году. Новые мощности запускают производители СПГ в США: Rio Grande LNG мощностью 37 млрд кубомтеров газа в год, Corpus Christi Stage III – 16,4 млрд кубометров, Annova LNG – 10 млрд кубометров и Texas LNG Brownsville – 5,8 млрд кубометров. Итого 69,2 млрд кубометров газа в год дополнительно.
Российский газ на этом фоне выглядит излишне дорогим. Текущие цены на газ в Европе упали до 45 долларов за тысячу кубометров. Это ниже точки безубыточности, находящейся для Газпрома на уровне 100 долларов. В России Газпром позволяет себе продавать газ за 63-67 долларов, но это тоже ниже точки безубыточности.
Уже сейчас Турция отказывается от газа, экспортируемого по трубопроводам «Турецкий поток» и «Голубой поток» – спрос упал в 10 раз до 210 млн кубометров при пропускной способности потоков в 35 млрд кубометров в год. Германия на 57% сократила поставки российского газа.
Обе эти страны заключили контракт на поставку СПГ от Qatar Petroleum.
Уже за 1 квартал 2021 года экспорт трубопроводного газа снизился на 24,2% относительно показателя 2021 года – до 46,6 млрд кубометров. Доходы Газпрома упали на 51,6% – до 6,81 млрд долларов.
В 2021 году, на мой взгляд, ситуация только ухудшится. Мировой кризис сократил потребление, а страны стали экономить буквально на всем. Понятно, что СПГ будет пользоваться большим спросом, так как он банально дешевле.
Газпром может недополучить до 10 млрд долларов прибыли в 2020 году за счет уменьшения экспорта. И это еще без учета падения спроса на внутреннем рынке и очередного геополитического скандала, из-за которого мы будем строить очередной трубопровод в обход очередной «проблемной» страны.
Но говорит ли это всё о том, что Газпром – всё, и его акции стоит продавать?
Ни в коем случае! Настоящий инвестор мыслит десятилетиями, а не кварталами. Рассмотрим перспективы Газпрома, чтобы решить, стоит ли покупать его акции.
Во-первых, это всё-таки мировой лидер по добыче природного газа, у него огромный рынок сбыта. Начались поставки в Китай, которые по объему вполне могут обогнать Турцию и Европу вместе взятые.
Размер дивидендов по акциям Газпром
Ежегодно собрание руководства Газпрома принимает решение о выплате дивидендов и определяет фиксированную сумму выплаты на каждую акцию.
- По результатам 1994 года выплачивалось по 2 копейки;
- По итогам 2021 года начислено по 8,04 рубля.
Политика предприятия по этому вопросу состоит в том, чтобы ежегодно увеличивать выплаты. За 24 года существования акционерного общества политика нарушалась несколько раз:
- в 1998 году предприятие сработало в убыток и дивиденды не начислялись;
- Незначительное снижение произошло в 2002 году, когда была установлена ставка 40 копеек по сравнению с 44 копейками предыдущего 2001 года;
- Резкое падение зафиксировано в 2008 году, когда в связи с кризисом было начислено по 36 копеек на акцию, несмотря на то, что в 2007 году было 2,66 рублей;
- В 2012 году были снижены выплаты до 5,99 рублей (в 2011 году – 8,97рублей)
- В 2014 году сумма не увеличивалась, и было выплачено по 7 рублей 20 копеек, также как в 2013 году.
Ожидается, что в 2021 году размер дивидендов превысит максимум 2011 года и выйдет за пределы 9 рублей.
Название «Газпром» постоянно на слуху, поскольку это крупнейшая газо- и нефтедобывающая компания не только России, но и мира. В 2013 году «Газпром» даже планировал побороться за первое место в мире по своей капитализации, но не получилось. Основным видом деятельности является полный цикл: от геологоразведки до транспортировки и реализации газа, нефти и продуктов их переработки. «Газпром» обладает самыми крупными в мире запасами природного газа – 17 %, а его доля в глобальной газодобыче – 12 %. В текущем году «Газпром» планирует выйти на рекорд, добыв свыше 500 млрд кубометров газа. Принадлежащая компании газопроводная система в 170 тыс. км является самой крупной в мире. Кроме этого, компания на своих генерирующих мощностях производит до 16 % всей электроэнергии в стране и занимает первое место в России по выработке тепла. Вместе с тем сегодня «Газпром» уже не является самым крупным донором бюджета и самой крупной компанией в стране. Пальму первенства у «Газпрома» забрала «Роснефть».
Как купить акции «Газпрома»
Купить акции не просто, а очень просто. К сожалению, население России крайне слабо знакомо с фондовым рынком и проявляет полную пассивность в этом вопросе. Акции компаний имеют лишь несколько процентов экономически активного населения. Для сравнения – в США этим занимается более трети населения. Похожая картина и в Европе. Чтобы иметь дивиденды «Газпрома» сегодня, достаточно обратиться в любой крупный банк или брокерскую контору, написать заявление, внести необходимую сумму, скачать программу для работы на фондовом рынке, несколько кликов мышки — и вы уже акционер «Газпрома», то есть воплотили светлую мечту певца и гитариста в жизнь, даже не выходя из дома. Помимо акций «Газпрома», на рынке обращается огромное количество других акций. Для многих выбор акций и их купля-продажа становятся основным занятием в жизни.
И последнее о дивидендах «Газпрома»: несмотря на кризис и спад показателей, это все еще довольно неплохой способ получить прибыль.
Как получить дивиденды по акциям «Газпрома»?
Лицо может получить прибыль по акциям, если купит ценные бумаги компании до момента закрытия реестра.
Кратко. Реестр – документ, в котором указываются все держатели акций компании. Перед расчетом дивидендов происходит его закрытие («отсечка»): на этот момент фиксируются действительные акционеры, которые в дальнейшем и получат доход.
В «Газпроме» отсечка с 2014 года проводится в июле, последние годы – 20 числа. В 2018-м она произойдет 19.07.
До этого момента лицо должно стать обладателем ценных бумаг организации. Процесс внесения в реестр компьютеризирован, так что дивиденды получит даже тот человек, кто купит акции за день до закрытия реестра. Однако рекомендуется следить за ситуацией и совершать покупку за 3-5 рабочих дней до этого момента.
«Газпром» выплачивает дивидендный доход только в рублях, отправление почтовых переводов в российской валюте за границу невозможно.
Купить акции компании и получать дивиденды может как резидент, так и нерезидент России. Во втором случае ценные бумаги можно приобрести с помощью АДР, американской депозитарной расписки (American Depositary Receipt). Существует возможность конвертации акций организации в АДР и обратно по курсу: 1 АДР равна 2 акциям. Проводить данные операции можно через профессиональных брокеров.