Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «13 главных вопросов про новые налоги на вклады и купонный доход по облигациям». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Коммерческие облигации — это долговые ценные бумаги, эмиссия которых осуществляется по упрощенной схеме. Развитие этот класс ценных бумаг получил в 2014 году по инициативе Банка России. Инструмент по праву является самым молодым на отечественном финансовом рынке — впервые был он зарегистрирован в 2016 году.
Новое по налогам в 2021 году
19.01.2021
Уважаемые клиенты!
Отменены льготы по купонным доходам, как по корпоративным облигациям, так и по гособлигациям….
1. Отменены льготы по купонным доходам, как по корпоративным облигациям, так и по гособлигациям. В 2021эти виды доходов будут полностью облагаться НДФЛ. Льготных купонов больше не будет (Федеральный закон от 01.04.2020 № 102-ФЗ).
Купонный доход по облигациям и дисконт, который фактически получен в 2021 году, будет полностью обложены НДФЛ. Причём независимо от того, что сами ценные бумаги могли быть приобретены ранее 2021 года. Главное, что факт выплаты дохода зафиксирован в 2021 году.
Доходы от погашения купона эмитентом включаются в доходы по операциям с ценными бумагами.
Купонный доход по ОФЗ
|
до 2021 |
c 1 января 2021 |
|
0 % |
13 % для резидентов РФ |
- Коммерческие облигации — это долговые ценные бумаги, эмиссия которых осуществляется по упрощенной схеме, что помогает эмитентам экономить на их размещении.
- Коммерческие облигации размещаются путем закрытой подписки среди заранее определенных потенциальных приобретателей, количество которых без учета квалицированных инвесторов не может превышать 150 человек.
- Инвесторы-физические лица платят 13% налога с дохода по коммерческим облигациям, однако при получении дохода свыше 5 млн. руб. в год с суммы превышения налог исчисляется по ставке 15%. Инвесторы-юридические лица по доходам от операций с ценными бумагами платят налог на прибыль организаций в размере 20%, который они уплачивают самостоятельно.
Как снизить налог на облигации?
Самый простой способ — купить паевую долю в фонде облигаций. Такие фонды не получают конкретную прибыль по купонам. Они реинвестируют купоны в покупку новых бумаг.
Растет инвестиционный портфель, растет и личный пай инвестора. Вы получаете прибыль, когда продаете пай. Доходности здесь не отличаются, а «сложный процент» позволит отбить почти весь налог. Если продержите акции 3 года, то освободитесь от налоговой обязанности по льготе долгого владения акциями.
Можно использовать ИИС или индивидуальный инвестиционный счет. Тут работают налоговые вычеты. Для купонов подойдет вычет типа Б. ИИС открывается на 3 года. В конце этого срока инвестор может подать брокеру заявление о вычете типа Б. Как только обращение утвердят, вы сможете вывести деньги со счета без уплаты НДФЛ.
Можно снизить налог на купоны, работая с рублевыми облигациями некоторых российских компаний (список регулярно обновляется на Московской бирже). Они частично освобождены от НДФЛ.
Если прибыль от купона не превышает ключевую ставку центробанка + 5%, инвестор может не платить НДФЛ. На момент написания статьи, крайнее регулирование ставки на уровне 5% выполнялось 07.05.2021 года.
На практике выглядит так: облигация с купонным доходом в 15%. Сейчас без налогов будут 10% из 15% (5% ключевая ставка + 5%). Оставшиеся 5% облагаются налогом в 35%. В итоге, инвестор получит на руки 13,25% от купонного дохода.
Прогрессивная шкала ставки НДФЛ
Дело в том, что ставка НДФЛ для резидентов России зависит ещё и от суммы годового дохода. Если ваш доход за год составит меньше 5 млн рублей, то ставка останется базовой — 13%. Но если эта планка в 5 млн будет превышена, то с суммы превышения придется заплатить уже не 13%, а 15%.
Давайте разберем на примере — так будет понятнее. Представим, что ваш доход от инвестиционной деятельности составил 6 млн рублей. Тогда с первых пяти миллионов у вас возьмут 13%, а с шестого — уже 15%.
Из них к 5 млн будет применена ставка 13%. А вот с превышения, т.е. с шестого миллиона, налог будет уже 15%.
Но тут есть интересный нюанс. В течение 2021-2022 годов это правило применяется к каждой категории доходов отдельно. Предположим, за год вы получили 5 млн рублей зарплаты и еще 5 млн заработали на инвестировании. В общей сложности ваш годовой доход составил 10 млн. Но поскольку каждый источник дохода рассматривается отдельно, вам не придется со вторых пяти миллионов платить 15%. И с зарплаты, и с инвестиций вы заплатите лишь 13%.
А вот с 2023 года правила ужесточатся: при определении ставки НДФЛ будет учитываться совокупный годовой доход от всех видов деятельности. И если описанная ситуация у вас возникнет в следующем году, с первых пяти миллионов у вас возьмут 13%, а со вторых — уже 15%.
Правда, одно исключение сохранится. Доходы от продажи недвижимости продолжат учитывать отдельно. Так что, если вы собираетесь в следующем году продать квартиру, не переживайте: это не приведет к росту ставки НДФЛ по другим вашим доходам.
А теперь от теории перейдем к практике. Вы определили ставку налогообложения вашего дохода по облигациям, рассчитали размер налога. Как теперь его заплатить?
Налоги с еврооблигаций
Прежде всего, в этом случае каждую операцию придется пересчитывать в рублях. При чем валютный курс для такого пересчета берётся на дату совершения операции. То есть, например, купили облигацию за доллары 10 мая — пересчитали сумму покупки в рублях по курсу, который был 10 мая. Продали эту же облигацию 5 октября — снова пересчитали сумму в рубли, но уже по курсу, который действовал 5 октября.
То есть получается, что на итоговую сумму нашего рублевого дохода будет сильно влиять валютная переоценка. В результате может возникнуть неприятный побочный эффект: даже если доход вызван девальвацией рубля, с него все равно придется заплатить налог.
Чтобы было понятнее, рассмотрим 2 ситуации (рис. 4).
Первый случай. Допустим, вы купили облигацию за $1010, а продали за $1011. В результате вы получили $1 дохода. Курс доллара в момент покупки и продажи был одним и тем же. Тогда облагаемая налогом сумма составит один доллар в пересчете на рубли. Например, при курсе доллара в 50 рублей вы заплатите 13% от этой суммы, то есть 6,5 рублей налога.
А теперь второй случай — все то же самое, но курс доллара с момента покупки вырос с 50 до 55 рублей. Тогда при пересчете на рубли получится, что вы продали облигацию на 5105 рублей дороже, чем купили. И вот с этих 5105 рублей вам и придется заплатить 13%, то есть 663 рубля.
Налог с продажи облигаций ОФЗ
Совсем другое дело – НДФЛ с продажи. Допустим, вы купили облигацию по 1000 р, а потом продали по 1100. Получается, 100 р чистой прибыли. В этом случае налог взимается – т.е. те самые 13% придется отнимать. За вас это сделает брокер, поскольку он является вашим налоговым агентом. Т.е. когда вы будете выводить доход, 13% автоматически отнимутся.
В нашем случае это 13 р с каждой облигации. Допустим, купили 1 тыс. ОФЗ на 1 млн. р. Заработали по купону 6% годовых, т.е. 60 тыс. Эта сумма неприкосновенна. А еще получили с каждой облигации по 100 р за счет разницы между ценой продажи и покупки – т.е. всего 100 тыс. С этой суммы удержат 13%, т.е. 13 тыс. Итого чистый доход 60 тыс. + 87 тыс. = 147 тыс., т.е. почти 15% годовых (если, конечно, заработали эту сумму именно за год).
Из этого правила есть только одно исключение – вычет НДФЛ. Т.е. если вы купили ОФЗ через индивидуальный инвестиционный счет, который просуществовал 3 года, тогда весь полученный доход освобождается от подоходного налога. Подробнее об этом расскажу немного позже.
Положения о налоге по депозитам / купонам
- Все без исключения купонные выплаты облагаются налогом 13% (резиденты России) или 30% (резиденты). Нет различия для государственных, муниципальных и корпоративных облигаций, количество купленных бумаг не имеет значения. Налог будет автоматически удерживаться брокером, как и было раньше;
- С банковских депозитов, превышающих 1 млн. рублей, также будет уплачиваться налог в 13%. В случае валютных счетов полученную в валюте прибыль будут пересчитывать в рубли по курсу ЦБ на день получения дохода. Первая уплата налога будет в 2022 году, до 01.12.2022. Ожидается, что банки возьмут на себя банки роль налоговых агентов и инвестору не придется декларировать и платить налог самостоятельно;
- При доходе более 5 млн. рублей в год ставка налога составит 15%
Налогообложение по операциям через ИИС
ИИС или индивидуальный инвестиционный счет является разновидностью брокерского счета. Создан он при участии государства с целью привлечь граждан к работе на бирже – покупке акций, облигаций. Использование его дает инвестору определенные налоговые льготы.
Есть два типа ИИС:
- А – возврат НДФЛ в размере 13%, но не более 52 тыс. рублей в год. Максимальная сумма, с которой оформляется возврат – 400 000 рублей. Выплата налогового вычета положена только один раз, чтобы получить еще один, нужно пополнить счет в следующем году. Итого за 3 года можно вернуть до 156 000 рублей.
- Б – освобождение от уплаты налога на прибыль.
Условия получение льготы – хранение денег или активов не менее 3 лет. Причем это касается всех сумм, с которых был получен вычет.
Во-первых, инвестор получает купонный доход (если он есть) по облигации в течение всего времени, пока он является держателем этой облигации.
Во-вторых, инвестор получает доход в виде разницы между выручкой от продажи облигации (или от ее погашения) и расходами на приобретение этой облигации.
Доход второго вида можно получить при погашении облигации, при принятии оферты или при продаже облигации на бирже.
Погашение облигации — выплата эмитентом номинальной стоимости облигации. Происходит в конце срока обращения облигации.
Оферта – предложение компании о досрочном погашении облигаций. У инвестора есть право принять оферту или отказаться от нее. В случае принятия оферты инвестор получает сумму, равную номиналу облигации и лишается права на дальнейшее получение купонного дохода. Оферта – это право для инвестора (он может и не принимать ее) и обязательство для эмитента (эмитент не может отказать инвесторам, пожелавшим принять оферту).
Продажа облигации на бирже — аналогично любой другой ценной бумаге (акциям, паям ПИФов). Если на бирже есть покупатели, согласные купить ваши бумаги по заявленным вами ценам — сделка состоится. Иначе придется менять условия продажи, пока они не станут для кого-то приемлемыми.
При покупке и продаже облигаций через биржу нужно иметь в виду, что помимо цены покупатель должен заплатить накопленный купонный доход (НКД) – ту часть купонного дохода, которая начислена, но еще не выплачена держателям облигаций. Пример: купонный доход выплачивается 31 декабря, вы покупаете облигацию 1 ноября. Вы не имеете права получить весь купонный доход за год, ведь 10 месяцев ценная бумага принадлежала не вам. Сумму, равную купонному доходу за период с января по октябрь вы должны заплатить предыдущему держателю облигации.
Осторожно «старые» облигации или рынок не обманешь
Один мой знакомый, недавно открывший ИИС, обратился мне с вопросом. Были куплены корпоративные облигации, с хорошим купонным доходом. И несколько дней назад первый купон поступил ему на брокерский счет. И пришло не так много. Вернее чуть меньше, чем заявленный полугодовой купон.
Естественно, его это очень насторожило. И первые мысли были: либо компания-эмитент что-то «намухлевала» с выплатами, либо сам брокер зачислил неправильно.
Я стал разбираться почему это произошло. И все встало на свои места. Компания права, выплатила все четко. Брокер тоже зачислил на счет все правильно.
Кто виноват? И почему пришло не все? Вернее все, но не так как было обещано.
Речь пойдет о облигациях Тинькофф Б7.
Основные параметры:
- дата погашения — 24.06.2021;
- выплата купона — 2 раза в год;
- размер купона — 42,38 рубля;
- итого в год — 84,76 рубля.
Рыночная стоимость на текущий момент составляет 100,3% от номинала. Или 1003 рубля за облигацию.
А сколько пришло денег на счет?
36,87 рубля с одной бумаги. Вместо обещанных 42,38 рублей.
В случае с еврооблигациями, правила налогообложения такие же, в зависимости от сектора. Для государственных смотрите пункт в статье про ОФЗ, а для корпоративных правила чуть выше по тексту (если не читали по порядку), не будем повторяться. Но, к сожалению, из-за того, что евробонды — это облигации в иностранной валюте, существуют очень важные и неприятные правила в налоговом кодексе РФ для дохода с валютных активов.
ВАЖНО!
С вас будет изъят налог (НДФЛ) 13% на положительную курсовую разницу (фиксируется по курсу ЦБ) между днём покупки и продажей/погашением облигации.
Это может стать дополнительной потерей валютной доходности, и нужно всё внимательно считать. Суть в том, что брокеры при оплате налогов физических лиц, все доходы обязаны пересчитывать на рубли.
В тот момент, когда вы покупаете еврооблигацию, брокер запоминает эквивалент суммы сделки в рублях по курсу ЦБ на этот день. Тоже самое происходит при продаже. Так как между покупкой и продажей проходит много времени, курс может сильно измениться и ваш доход в рублёвом эквиваленте может быть существенным. С него то и будет удержано 13%.
Таблица реальных ставок облигаций с учетом налогов
Ниже представлена таблица реальных доходностей облигаций с учетом налога.
| Ставка облигации | Ставка с учетом налога для резидента | Для нерезидента |
|---|---|---|
| 14 | 12.18 | 9.8 |
| 13.9 | 12.093 | 9.73 |
| 13.8 | 12.006 | 9.66 |
| 13.7 | 11.919 | 9.59 |
| 13.6 | 11.832 | 9.52 |
| 13.5 | 11.745 | 9.45 |
| 13.4 | 11.658 | 9.38 |
| 13.3 | 11.571 | 9.31 |
| 13.2 | 11.484 | 9.24 |
| 13.1 | 11.397 | 9.17 |
| 13 | 11.31 | 9.1 |
| 12.9 | 11.223 | 9.03 |
| 12.8 | 11.136 | 8.96 |
| 12.7 | 11.049 | 8.89 |
| 12.6 | 10.962 | 8.82 |
| 12.5 | 10.875 | 8.75 |
| 12.4 | 10.788 | 8.68 |
| 12.3 | 10.701 | 8.61 |
| 12.2 | 10.614 | 8.54 |
| 12.1 | 10.527 | 8.47 |
| 12 | 10.44 | 8.4 |
| 11.9 | 10.353 | 8.33 |
| 11.8 | 10.266 | 8.26 |
| 11.7 | 10.179 | 8.19 |
| 11.6 | 10.092 | 8.12 |
| 11.5 | 10.005 | 8.05 |
| 11.4 | 9.918 | 7.98 |
| 11.3 | 9.831 | 7.91 |
| 11.2 | 9.744 | 7.84 |
| 11.1 | 9.657 | 7.77 |
| 11 | 9.57 | 7.7 |
| 10.9 | 9.483 | 7.63 |
| 10.8 | 9.396 | 7.56 |
| 10.7 | 9.309 | 7.49 |
| 10.6 | 9.222 | 7.42 |
| 10.5 | 9.135 | 7.35 |
| 10.4 | 9.048 | 7.28 |
| 10.3 | 8.961 | 7.21 |
| 10.2 | 8.874 | 7.14 |
| 10.1 | 8.787 | 7.07 |
| 10 | 8.7 | 7 |
| 9.9 | 8.613 | 6.93 |
| 9.8 | 8.526 | 6.86 |
| 9.7 | 8.439 | 6.79 |
| 9.6 | 8.352 | 6.72 |
| 9.5 | 8.265 | 6.65 |
| 9.4 | 8.178 | 6.58 |
| 9.3 | 8.091 | 6.51 |
| 9.2 | 8.004 | 6.44 |
| 9.1 | 7.917 | 6.37 |
| 9 | 7.83 | 6.3 |
| 8.9 | 7.743 | 6.23 |
| 8.8 | 7.656 | 6.16 |
| 8.7 | 7.569 | 6.09 |
| 8.6 | 7.482 | 6.02 |
| 8.5 | 7.395 | 5.95 |
| 8.4 | 7.308 | 5.88 |
| 8.3 | 7.221 | 5.81 |
| 8.2 | 7.134 | 5.74 |
| 8.1 | 7.047 | 5.67 |
| 8 | 6.96 | 5.6 |
| 7.9 | 6.873 | 5.53 |
| 7.8 | 6.786 | 5.46 |
| 7.7 | 6.699 | 5.39 |
| 7.6 | 6.612 | 5.32 |
| 7.5 | 6.525 | 5.25 |
| 7.4 | 6.438 | 5.18 |
| 7.3 | 6.351 | 5.11 |
| 7.2 | 6.264 | 5.04 |
| 7.1 | 6.177 | 4.97 |
| 7 | 6.09 | 4.9 |
| 6.9 | 6.003 | 4.83 |
| 6.8 | 5.916 | 4.76 |
| 6.79 | 5.83 | 4.69 |
| 6.6 | 5.74 | 4.62 |
| 6.5 | 5.65 | 4.55 |
| 6.4 | 5.57 | 4.48 |
| 6.3 | 5.48 | 4.41 |
| 6.2 | 5.39 | 4.34 |
| 6.1 | 5.31 | 4.23 |
| 6 | 5.22 | 4.12 |
Рассчитать НКД по облигациям
При желании возможно посчитать НКД самостоятельно. Существуют специальные сайты, на которых представлены особые калькуляторы, а также имеются формулы для нахождения купонного дохода. Считают НКД таким образом:
НКД = Н * (С / 100) * Д / 365,
где:
Н — номинальная стоимость;
С — годовая ставка,
Д — количество дней с последней выплаты купона.
Существует более простая формула расчета, выглядит она так:
НКД = Размер купонной выплаты / Купонный период * Число дней с момента последней выплаты до текущего дня
В этом случае нам необходимо знать размер получаемых купонов. В реальности инвесторам редко приходится самостоятельно рассчитывать купонный доход и размер купона. Вся необходимая информация представлена на специальных сайтах и в карточке актива. Кроме этого, сведения отображаются при покупке облигации. Например, на Московской бирже все данные НКД представлены в спецификации.