Активы предприятия: понятие, структура, анализ

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Активы предприятия: понятие, структура, анализ». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Для осуществления хозяйственной деятельности каждое предприятие должно располагать определенным имуществом, принадлежащим ему на правах собственности. Все виды такого имущества в совокупности называются активами предприятия.

Управление и оптимизация структуры активов предприятия

Оптимизировать структуру активов необходимо – при определении оптимального соотношения различных их видов дается оценка ликвидности предприятия, определяются пути ее повышения и улучшения хозяйственной деятельности.

Сам процесс занимает три этапа:

1. Анализируется состав внеоборотных активов. Определяется часть активных, наиболее используемых в операционной деятельности активов, и пассивных (вспомогательных) активов.
2. Рассчитывается оптимальное соотношение активных и пассивных внеоборотных активов. На данном этапе неверно полагать, что пассивные внеоборотные активы необходимо минимизировать. В их состав входят здания, сооружения, оборудование дорогостоящее – без них не возможен эффективный и бесперебойный производственный цикл.
3. Оптимизация оборотных активов. Также соблюдаем баланс между высоколиквидными денежными средствами, дебиторской задолженностью и наличием сырья и материалов на складах. Необходимо учитывать особенности основного вида экономической деятельности, факторы производственного цикла, а также ликвидность различных видов оборотных активов.

Активы предприятия — это собственность предприятия, имеющая денежную стоимость и отражаемая в активе баланса.

Активы отражают в стоимостном выражении все имеющиеся у организации материальные, нематериальные (интеллектуальная собственность) и денежные ценности, а также имущественные права с точки зрения их состава, размещения или инвестирования.

Активы представляют собой экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли [14, c. 377].

Активы предприятия подразделяются по многим классификационным признакам, основными из которых с позиций финансового менеджмента являются:

1. Форма функционирования активов. По этому признаку выделяют следующие их виды:

а) Материальные активы. Они характеризуют активы предприятия, имеющие вещную (материальную) форму. К составу материальных активов предприятия относятся: основные средства; производственные запасы сырья и полуфабрикатов; запасы готовой продукции, предназначенной к реализации и прочие виды материальных активов.

б) Нематериальные активы. Они характеризуют активы предприятия, не имеющие вещной формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности и приносящие прибыль. К этому виду активов предприятия относятся: приобретенные предприятием права пользования отдельными природными ресурсами; патентные права на использование изобретений; торговая марка; права на использование компьютерных программных продуктов и другие аналогичные виды имущественных ценностей предприятия.

в) Финансовые активы Они характеризуют различные финансовые инструменты, принадлежащие предприятию или находящиеся в его владении.

2. Характер участия в хозяйственном процессе и скорость оборота активов. По этому признаку активы предприятия подразделяются на следующие виды:

а) Оборотные (текущие) активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла.

В составе оборотных (текущих) активов предприятия выделяют следующие их элементы: производственные запасы сырья и полуфабрикатов; объем незавершенного производства; запасы готовой продукции, предназначенной к реализации; дебиторскую задолженность; денежные активы в национальной валюте; денежные активы е иностранной валюте; краткосрочные финансовые вложения; расходы будущих периодов.

6) Внеоборотные активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды; основные средства; нематериальные активы; незавершенные капитальные вложения; оборудование, предназначенное к монтажу; долгосрочные финансовые вложения и другие виды внеоборотных активов.

3. Характер обслуживания отдельных видов деятельности. По этому признаку выделяют следующие виды активов предприятия:

а) Операционные активы. Они представляют собой совокупность имущественных ценностей, непосредственно используемых в производственно-коммерческой (операционной) деятельности предприятия с цепью получения операционной прибыли. В состав операционных активов предприятия включаются: производственные основные средства; нематериальные активы, обслуживающие операционный процесс; оборотные операционные активы (вся их совокупность за минусом краткосрочных финансовых вложений).

б) Инвестиционные активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, связанных с осуществлением его инвестиционной деятельности [2, c.101-105].

С учетом рассмотренной классификации строится процесс финансового управления активами предприятия.

4. Источник формирования. По этому признаку активы предприятия подразделяются на следующие виды:

а) валовые;

б) чистые.

5. Право собственности. По этому признаку активы предприятия подразделяются на следующие виды:

а) собственные;

б) арендуемые (лизинг).

6. Степень ликивидности. По этому признаку активы предприятия подразделяются на следующие виды:

а) абсолютно ликвидные (денежные активы фирмы);

б) высоколиквидные (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность);

в) среднеликвидные (запасы готовой продукции, дебиторская задолженность);

г) слаболиквидные (внеоборотные активы, долгосрочные финансовые вложения);

д) неликвидные (безнадежная дебиторская задолженность, убытки).

В условиях рыночной экономики конкурентоспособность любому хозяйствующему субъекту может обеспечить только эффективное управление движением активов предприятия.

В основном существуют три вида активов:

1) текущие активы, состоящие из денежного капитала и средств, которые могут быть быстро трансформированы в наличные деньги; кассовую наличность; депозиты в банках; вклады, чеки, страховые полисы; вложения в ценные бумаги и другие;

2) основной капитал, с длительным сроком службы, используемый предприятием при производстве товаров и услуг: здания, сооружения, установленное и неустановленное производственное оборудование; движимое имущество непроизводственного назначения; запасы сырья, топлива и полуфабрикатов (на складах, в цехах и в дороге), готовой продукции; земельные участки, сданные в аренду; принадлежащие предприятию филиалы, дочерние компании и другие;

3) прочие активы, которые включают нематериальные активы, не имеющие натурально-вещественной формы, но ценные для предприятия, капиталовложения в другие компании, долгосрочные ценные бумаги, расходы будущих периодов, торговые марки, фирменные знаки, патенты, ноу-хау и другие виды интеллектуальной собственности; право на пользование ресурсами. [6]

Сущность активов предприятия заключается в том, что для осуществления любой хозяйственной деятельности каждое предприятие должно располагать определенным имуществом, принадлежащим ему на правах собственности или владения, т.е различными активами. Без которых деятельность любой организации будет невозможной.

Управление активами — деятельность коммерческой организации по прибыльному (с минимальным риском) размещению собственных и привлеченных средств.

Выделяют управление текущими активами, управление оборотными средствами, превращение ликвидных активов в факторы производства, управление фиксированными активами (основными средствами), управление нематериальными активами.

Главная цель системы управления активами — добиться наивысших конечных результатов при рациональном использовании всех видов активов.

Основные задачи и принципы управления активами предприятия:

— Увеличение активов. Любое увеличение активов означает использование

фондов.

— Уменьшение пассивов. Пассив предприятия включает все, что оно должно другим: банковские займы, выплата поставщикам и налоги. Фонды, получаемые предприятием, могут пойти на уменьшение пассива, например, возврат банковских займов.

— Текущие активы используются в качестве оборотного капитала. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл.

Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Эффективное использование оборотного капитала. Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам. Один из способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально-техническими ресурсами (запасами) посредством:

• планирования закупок необходимых материалов;

• введения жестких производственных систем;

• использования современных складов;

• совершенствования прогнозирования спроса;

• быстрой доставки.

Классификация пассивов происходит по двум базовым критериям. Первый – характер формирования. По этому параметру пассивы делятся на такие категории:

1. Капитал и резервы. Представляют собой учредительный капитал, фонды накопления, нераспределенную прибыль и другие подобные источники формирования активов.
2. Обязательства предприятия. Подразделяются еще на две группы: краткосрочные, которые предусматривают погашения в срок до года, и долгосрочные с периодом закрытия, превышающим 12 месяцев. Примеры финансовых обязательств организации – задолженность по кредиту, отложенные выплаты по налогам, долги перед контрагентами и т.д.

По отражению в балансе и необходимости погашения пассивы делятся на три категории:

1. Мнимые. По аналогии с активами, в балансе отражены, но либо уже закрыты, либо не требуют возврата.
2. Скрытые. Существующие долги, но в силу каких-либо причин, не отраженные в балансе. Обычно учитываются в следующем отчетном периоде.
3. Фактические. Обычный вид пассивов, реально существующих и при этом отраженных в балансе.

Что делать с активами и пассивами

Основной принцип бухучета наглядно демонстрирует взаимосвязь рассматриваемых понятий. Без пассивов невозможно формирование активов и, как следствие, рост реальной рыночной стоимости предприятия. Поэтому требуется соблюдать баланс между получаемым доходом и совершаемыми расходами.

В подобной ситуации экономические активы и пассивы увеличиваются, но этот рост обусловлен объективными причинами. Главной из которых становится эффективная работа компании. Чтобы добиться такого развития событий, нужно следовать нескольким простым рекомендациям. Они включают следующие действия, доступные и руководителю предприятия, и частному лицу:

1. Определение пассивов, то есть уровня текущих расходов, способных обеспечить нормальную работу предприятия или комфортные условия жизни человека.
2. Анализ полученных цифр с точки зрения возможности отказаться от ненужных статей затрат.
3. Определение активов, приносящих доход с разбивкой на календарные периоды, аналогичные тем, что использовались для пассивов.
4. Сравнение полученных результатов. Хороший вариант – равенство активов и пассивов. Оптимальный – превышение первых над вторыми, что позволит создавать подушку безопасности, актуальную и для организации, и для частного лица.

Внеоборотные активы в бух. балансе 2019 г.: таблица с выводами

Ко внеоборотным активам (ВА) относят те основные средства (активы), которые постоянно используются в деятельности предприятия, но более длительное время, сроком больше года. Наиболее типичным примером ВА являются здания, транспорт, оборудование. Для них предназначен отдельный Раздел I бух. баланса.

	Состав Раздела I бух. баланса (ВА)
Название	Код строки бух. баланса	Типичные примеры
НМА	1110	Патенты, операционные траты, лицензии
Результаты проведенных исследований и научных разработок	1120	Компьютерное программное обеспечение, изобретения
НПА	1130	Используемые, исследуемые природные ресурсы, недры
МПА	1140	(поиск, оценка полезных месторождений, прочее)
ОС	1150	Сооружения, авто, инструментарий, оборудование
Доходные вложения в МЦ	1160	Имущество, передаваемое в аренду, на прокат
Финанс. вложения	1170	Займы персоналу, инвестиции (долговременные) с целью получения прибыли
ОНА	1180	Часть отсроченной налоговой суммы (сч. 09)
Прочие ВА	1190	Те ВА, которые не вошли в предшествующие строки
Итого по разд. I	1100	Совокупная сумма, включающая все строки

Сокращения по таблице. НМА – нематериальные (они же немонетарные) активы, НПА – нематер. поисковые активы, МПА – материал. поисковые активы, ОС – основные средства, МЦ – материал. ценности, ОНА – отложенные, отсроченные на некоторое время налоговые активы.

Перечисленные активы, которые входят в состав разд. I, считаются наиболее устойчивыми либо иммобилизованными. Среди них значимое место занимает основной капитал, долговременные инвестиции. Принято сопоставлять их с ОА. Подобные сопоставления производятся в динамике, по годам, на основе данных ОА и ВА за первый, второй, третий и т. д. год. Для целей сопоставления берут сумму в рублях, а также удельный вес соответствующих активов. Наблюдают и фиксируют повышение доли одних активов над другими, определяют, куда вкладываются ресурсы. Таким образом складывается целостная картина инвестиционной политики, которую проводит предприятие.

Безусловно, структура бух. баланса, подвергаемая комплексному анализу, зависит во многом от осуществляемой деятельности, от отрасли, в которой работает предприятие. Но приумножение оборотных активов – это оправданное решение, которое «работает» на благополучие предприятия.

Структура бухгалтерского баланса

Отразим структуру показателей бухгалтерского баланса в таблице активов и пассивов баланса.

Активная часть	Пассив
Внеоборотные Оборотные	Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства компании

Такая группировка показателей определена для форм отчетности по Приказу Минфина № 66н, который регламентирует бланки для коммерческих фирм и некоммерческих организаций. Теперь рассмотрим показатели баланса более подробно.

Активная часть	Пассив
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Результаты исследований и разработок Нематериальные поисковые активы Материальные поисковые активы Основные средства Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы	КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) Собственные акции, выкупленные у акционеров Переоценка внеоборотных активов Добавочный капитал (без переоценки) Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) Денежные средства и денежные эквиваленты Прочие оборотные активы	ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства Отложенные налоговые обязательства Оценочные обязательства Прочие обязательства КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Оценочные обязательства Прочие обязательства

Правила составления бухгалтерского баланса

Разберем, какие показатели бухучета отражать в активной части бухгалтерского баланса. Приведем расшифровку по счетам и показателям отчетной формы:

Структура	Что включать
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
Нематериальные активы	Здесь должна отражаться остаточная стоимость нематериальных объектов предприятия. Определите значение как разницу между счетом 04 «НМА» и 05 «Амортизация НМА». При исчислении исключите значения, соответствующие данным о результатах исследований и разработок, а также сведения о нематериальных поисковых активах.
Результаты исследований и разработок	Если организация ведет исследовательскую деятельность, и на балансе числятся результаты НИОКР, то в данном разделе бухгалтерского баланса отражайте остаточную стоимость НИОКР по счету 04.
Нематериальные поисковые активы	Заполняется организациями, которые ведут освоение природных ресурсов, разведывательную деятельность. Экономические субъекты отражают сведения о таких объектах на счете 08. Если объект имеет вещественно-материальную оболочку, то это материальный поисковый актив, нематериальные — не имеющие формы, оболочки, структуры. Обратите внимание, что по поисковым активам предусмотрено начисление амортизации по счетам 02 и 05.
Материальные поисковые активы
Основные средства	Остаточная стоимость объектов основных фондов. Определите разницу между первоначальной стоимостью по счету 01 и начисленной амортизацией, остаток по счету 02.
Доходные вложения в материальные ценности	Отразите разницу между остатками по счету 03 и начисленной амортизацией по соответствующим объектам учета (счет 02).
Финансовые вложения	Это долгосрочные финансовые вложения, срок которых не менее 12 месяцев. Например, отразите остаток по счету 55 при наличии депозитов, открытых на срок более 12 месяцев. Также отражайте долгосрочные вложения по счетам 58 (финансовые вложения) и 73 (займы работникам учреждения). Уменьшите остаток по счету 58, если организация сформировала резерв по сч. 59.
Отложенные налоговые активы	Отразите остаток по сч. 09. Показатели отражаются в соответствии с ПБУ 18/02.
Прочие внеоборотные активы	Отразите иные виды внеоборотных активов, которые не вошли в группировку, представленную выше. Также в данном разделе можно отразить те объекты, сведения о которых указывать необязательно, но компания считает необходимым включить сведения в бухгалтерский баланс.
Итого по разделу I	Формируется итог по соответствующему разделу.
II. ОБОРОТНЫЕ
Запасы	Отразите сумму остатков по счетам 10, 11 (за вычетом резерва, учтенного на счете 14), 15, 16, 20, 21, 23, 28, 29, 41 (за вычетом счета 42, если учет товаров ведется с наценкой), 43, 44, 45, 46, 97.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	Включите информацию о конечном сальдо по сч. 19 «НДС».
Дебиторская задолженность	Для получения показателя суммируются дебетовые остатки по счетам 60, 62 (оба счета за вычетом резервов, сформированных на счете 63), 66, 67, 68, 69, 70, 71, 73 (за вычетом данных, учтенных по статье «Финансовые вложения»), 75, 76. Кредитовый остаток в расчет не включайте.
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	Это депозиты, финансовые вложения, займы работникам со сроком обращения менее 12 месяцев. Формируем остатки по сч. 55, 58, 73. Учитываем резерв по сч. 59, его вычитаем при наличии сальдо.
Денежные средства и денежные эквиваленты	Фактические деньги компании, числящиеся на счетах 50, 51, 55 (кроме депозита), 52, 57 по состоянию на отчетную дату. Отражаем сумму дебетового сальдо.
Прочие оборотные активы	Отразите иные виды оборотных активов, которые не вошли в группировку, представленную выше. Также в данном разделе можно отразить те объекты, сведения о которых указывать необязательно, но компания считает необходимым включить сведения в бухгалтерский баланс.
Итого по разделу II	Суммарное значение показателей раздела.
БАЛАНС	Сумма раздела 1 и 2.

В условиях рыночной экономики особенно тщательного анализа требуют изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении нормализации работы эконо­мического субъекта, повышении уровня рентабельности произ­водства и зависит от множества факторов. К внешним факторам, как правило, относят общеэкономическую ситуацию: налоговое законодательство, условия получения кредитов и про­центные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Названные факторы определяют рамки, в которых любой экономический субъект может воспользоваться внутренними резервами рационального движения оборотных средств.

Получение прибыли сегодня — это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, а, следовательно, и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии. Обще известно, что для нормального функционирования каждого хозяйствующего субъекта оборотные средства представляют собой прежде всего денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения. Рациональное и экономное использование оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности произ­водства. В условиях рыночной экономики стабильная его структура свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции.

В настоящее время негативное влияние на изменение эффективности использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают разрыв хозяйственных связей; нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины и снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов — в связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами. Это обсулавливает актуальность темы данной курсовой работы.

Цель данной работы – анализ оборотного капитала на примере ООО «Омега».

В соответствии с поставленной целью необходимо решить ряд задач:

— исследование сущности, характеристики, стадий кругооборота оборотного капитала;

— анализ динамики структуры оборотных активов;

— анализ динамики и структуры источников формирования оборотного капитала;

— анализ эффективности использования оборотного капитала;

— анализ финансовой устойчивости предприятия;

— выбор оптимальных источников финансирования для эффективности использования оборотного капитала.

Объект исследования – ООО «Омега».

Предмет исследования — система управления оборотным капиталом.

Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности проводится на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2014-2016 гг., а также данных аналитического учета.

В дебиторскую задолженность ООО «Омега» отвлечена значительная часть всех средств организации.

В 2016 году общая сумма дебиторской задолженности увеличилась на 120,6 %, что в абсолютном значении составило 12206 тыс. руб. В структуре дебиторской задолженности наибольшее увеличение произошло в расчетах с поставщиками и подрядчиками-69,6% или 4567 тыс. руб и в расчетах с покупателями и заказчиками — более чем в 16 раз или 8036 тыс руб..

В 2016 году кредиторская задолженность возросла более чем в 2 раза по сравнению с 2015 годом, в абсолютном значении увеличение составило 22460 тыс. руб. Резкое увеличение произошло из-за задолженности компании участникам по выплате, которая возросла в 2016 году более чем в 6 раз.

Проведем анализ состава дебиторской задолженности (табл.2.9).

Таблица 2.9

Анализ состава дебиторской задолженности

Вид дебиторской задолж-ти	На 31.12.15	На 31.12.16	Изменения
абс.вели-чина,тыс руб	доля,%	абс.вели-чина, тыс руб	доля,%	абс.величина, тыс.руб.	доля,%	темп прироста,%
ДЗ всего,в том числе	10 121	5,10	22 327	7,18	12 206		45,33
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	6557	64,79	11 121	49,81	4 564	-14,98	69,61
Расчеты с покупателями и заказчиками	496	4,90	8 532	38,21	8 036	65,84	1620,16
Расчеты по налогам и сборам	623	6,16	36	0,16	-587	-4,81	-94,22
Расчеты по соц. страхованию и обеспечению	117	1,16	287	1,29	170	1,39	145,30
Расчеты с персоналом по оплате труда	88	0,87	49	0,21	-39	-0,32	-44,32
Расчеты с подотчетными лицами	44	0,43	—	—	-44	-0,36	-100,00
Расчеты с персоналом по прочим операциям	393	3,88	473	2,12	80	0,66	20,36
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	1804	17,82	1 830	8,20	26	0,21	1,44

В структуре дебиторской задолженности имеет место лишь краткосрочная задолженность. В сумме дебиторской задолженности преобладает задолженность поставщиков и подрядчиков, ее доля в 2015 и в 2016 гг составляет 64,79% и 49,81% соответственно. Доля прочей дебиторской задолженности составляет 15,1% и 20,84% , задолженность покупателей и заказчиков – 4,90% и 38,21 % в 2015 и 2016 гг соответственно. За год наибольшее увеличение произошло в дебиторской задолженности с покупателями и заказчиками – более чем в 16 раз, что в абсолютном выражении составило 8036 тыс. руб.

Уменьшилась задолженность персонала по прочим операциям, а также задолженность подотчетных лиц.

Проведем анализ состава кредиторской задолженности (табл.2.10).

Горизонтальный анализ, Вертикальный (структурный) анализ, Сравнительный анализ, Анализ финансовых коэффициентов

Оценка эффективности использования активов заключается в определении влияния активов на финансовые результаты компании по трем группам: рентабельности, ликвидности и оборачиваемости на основе расчета коэффициентов.

Коэффициенты первой группы — рентабельности — позволяют оценить результат конкурентной борьбы по продвижению и продаже своего продукта. Они показывают соотношение между затратами компании на активы и отдачей от них в виде прибыли. Увеличение отдачи как раз и является задачей компании.

Рентабельность может исчисляться по-разному. В период, предшествующий перестройке экономики России, широко применялся показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к сумме производственных фондов (основных производственных фондов и материальных оборотных средств).

Учитывая, что данный показатель в прежних условиях хозяйствования был плановым, предполагалось, что он должен был воздействовать на увеличение выпуска продукции с наименьшей суммой производственных фондов, то есть стимулировать улучшение использования последних.

Однако, как показала практика, поставленная цель не была достигнута. Тем не менее, данный показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к стоимости производственных фондов, продолжает использоваться и в настоящее время для обобщенной оценки уровня прибыльности, доходности.

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств служит показатель фондорентабельности, равный отношению прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств.

Коэффициенты второй группы — ликвидности — показывают возможные риски утери позиций на конкурентном рынке вследствие потери компанией способности отвечать по своим обязательствам. Анализ ликвидности дает компании возможность понять, достаточно ли она обеспечена ликвидными активами, необходимыми для расчета по текущим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3).

Четвертая группа (А4) — это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

• П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);
• П2 — среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);
• П3 — долгосрочные кредиты банка и займы;
• П4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

• А1?П1;
• А2?П2;
• А3?П3;
• А4?П4.

Также для оценки ликвидности рассчитываются следующие показатели:

• § коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных обязательств предприятия (рекомендуемая величина 0,2-0,5);
• § коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств (удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1);

• § коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств (удовлетворяет обычно коэффициент >2).

Данные коэффициенты представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

В качестве базового коэффициента можно использовать коэффициент абсолютной ликвидности. Два других коэффициента используются при необходимости углубленного анализа для отражения влияния отдельных статей текущих активов.

Снижение значения ликвидности чаще всего говорит об общем ухудшении ситуации с обеспеченностью оборотными средствами и о необходимости принять серьезные меры для оптимизации управления ими.

Таблица 2.1. Горизонтальный и вертикальный анализ активов ОАО «Энергетик» за 2010 г.

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Удельные веса (%) в общей величине активов	Изменения
	На начало гoда	На конец гoда	На начало гoда	Нa конец гoда	тыс. руб.	в удельных весах	в% к изменению общей величины активов
внеоборотные активы	14125311,0	14154871,0	80,8	78,6	29650,0	-2,2	18,2
Оборотные активы	3353716,0	3864358,0	19,2	21,4	510642,0	2,2	81,8
Итого активов	17479027,0	18019229,0	100,0	100,0	540202,0	0,0	100,0
Коэффициент сoотношения обoротных и внеоборотных активов	0,24	0,27

Структура активов и пассивов баланса (имущества предприятия и источников его приобретения)

№ п/п	• Статьи баланса	На начало года	Наконец отчетного периода	Изменение (+,-)
	Всего имущества (валюта баланса), тыс.руб.			+12016
	В том числе: Внеоборотные активы а) в сумме, тыс.руб. б) в % к имуществу	70,7	61,8	+2659 -8,9
	Оборотные активы: а) в сумме, тыс. руб. б) в % к имуществу	29,3	38,2	+9357 +8,9
	Источники приобретения имущества — всего, тыс. руб.			+12016
	В том числе: Собственные средства (капитал и резервы): а) в сумме, тыс. руб. б) в % к имуществу	82,7	80,7	+8653 -2,0
	Заемные средства: а) в сумме, тыс. руб. б) в % к имуществу	17,3	19,3	+3263 +2,0

Примечание. См. Также Форма баланса, Пассив, Правила заполнения баланса.

Баланс — способ обобщения и группировки активов хозяйства и источников их образования на определенную дату в денежной оценке.

Я сознательно избегаю в данном курсе слова «бухгалтерский», поскольку уже давно баланс стал необходимой информацией для руководителей, финансистов, инвесторов, кредиторов и т.д. Целью данного курса является обучение умению «читать баланс» для принятия управленческих решений. Если вас интересует этот вопрос с точки зрения бухгалтерского учета — обратитесь к курсу «Бухгалтерский учет».

Давайте рассмотрим еще одно определение баланса.

Баланс (франц. balance — весы) — система показателей, сгруппированных в сводную ведомость в виде двусторонней таблицы, отображающую наличие активов и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату.

Активы и пассивы бухгалтерского баланса. Заключение

Актив и пассив баланса предприятия — слагаемые любой финансовой системы. Они являются составляющими бухгалтерского баланса, а потому активы и пассивы всегда равны, ведь невозможно ничего приобрести на сумму, большую, чем есть в наличии.

Минимальное изменение одной части баланса тут же несет за собой изменения в другой. Так что, для правильного ведения бухучета активы от пассивов научиться отделять крайне важно.

(левая сторона), отражающая состав и стоимость имущества организации на определённую дату. Совокупность имущественных прав: материальных ценностей, денежных средств и др., принадлежащих юридическому лицу.

Wikimedia Foundation . 2010 .

Синонимы :

Антонимы :

• Юта
• Административное деление США

Похожие записи:

• Транспортный налог для ветеранов боевых действий в Москве в 2023 году
• Порядок поверки счетчиков на воду в 2023 году
• Документы на малоимущих 2023 году какие нужны